10 червня у Верховній Раді України зареєстрували законопроєкт № 15314 «Про внесення змін до податкового кодексу України та інших законів України щодо підтримки національного інвестора», який передбачає запровадження особливих реєстраційних рахунків (OIP) для громадян та громадянок. Його головна мета — стимулювати інвестування в цінні папери замість зберігання коштів на звичайних депозитах чи у готівці.

Окрім податкових пільг, інвестиційний дохід, отриманий через такий рахунок, буде звільнений від податку на доходи фізичних осіб (ПДФО), і ці кошти можна буде спрямувати на інвестування в надійні фінансові інструменти, зокрема й у цінні папери українських компаній. Офіційно очікуваний старт запланований на початок 2027 року.

Поки ця новина повільно шириться просторами українського інтернету та збирає думки фінансових експертів і експерток, неочевидними найбільшими бенефіцієнтами цього законопроєкту можуть бути жінки. 

Пояснюємо, як і чому цей законопроєкт покращить якість життя українок.

Pay Gap, або Чому жінки заробляють набагато менше

Державна служба статистики України в своєму звіті за І квартал 2026 року повідомила, що середня заробітна плата чоловіків сягнула 33 798 грн, тоді як середня заробітна плата жінок 24 791 грн. Тобто з кожної гривні, яку заробляє чоловік, жінка отримує лише 73 копійки.

Українська економіка тримається на безоплатній доглядовій праці жінок, які статистично частіше мають залишити своє місце праці задля опіки над хворими родичами або перебувати менше годин на роботі. Це дає менше часу на те, щоб розвивати кар’єру чи проходити додаткове підвищення кваліфікації.

Водночас для виходу на пенсію в Україні у 60 років як чоловіки, так і жінки повинні мати однаковий страховий стаж — не менш ніж 33 роки. Вимоги до стажу поступово зростають щороку, а заробітна плата має величезний вплив на формування майбутньої пенсії. Як наслідок, середня пенсія в українських жінок на 20–30% менша, ніж у чоловіків.

Жінки  статистично успішніші в інвестуванні, але…

Відомі фінансові інституції (як-от Fidelity Investments та JP Morgan, одні з найбільших фінансових компаній США, що займаються брокерською діяльністю) довели, що жінки часто демонструють вищу ефективність інвестування, ніж чоловіки, обганяючи їх у дохідності в середньому на 0,4%, в межах дослідження 5,2 млн брокерських рахунків.

Жінки зосереджені передусім на багаторічній перспективі збільшення капіталу і проводять менше транзакцій купівлі-продажу. Також вони інвестують у безпечніші фінансові інструменти, мають менші амбіції, щоб «перехитрити».

Менші доходи жінок, натомість, впливають на те, що вони інвестують менше капіталу та рідше відкривають інвестиційні рахунки, згідно зі світовими даними. В Україні жінки стають помітно активнішими на фондовому ринку, на що вказує статистика від інвестиційного фонду Inzhur (перша українська інвестиційна REIT-компанія (Real Estate Investment Trust)), який заявив, що протягом першої половини 2025 року кількість інвесторок збільшилася з 27,1% до 30,4%, що є покращенням доступу до фінансових інструментів.

Інвестування в межах особового інвестиційного рахунку без ПДФО допоможе жінкам швидше будувати свій інвестиційний портфель завдяки реінвестуванню прибутку, що позитивно вплине на їхні результати та збільшить дохід.

Світовий досвід: як допомогти жінкам почати дбати про фінанси

Країни з більш розвиненим доступом до фінансових інструментів вводять в обіг інструменти, спрямовані на те, щоб жінки, як група з меншими доходами та гіршими особистими обставинами, мали можливість планувати свою приватну пенсію без тиску й невизначености.

У США, наприклад, доступні спеціальні інвестиційні пенсійні рахунки (Spousal IRA), в межах яких хтось із подружжя (не працевлаштований) може також інвестувати кошти від свого імені, щоб виплатити кошти на пенсії без податків або зменшити податки за рік внеску. В звичному рахунку (IRA) партнер (партнерка) працюючої особи не має права вносити кошти, бо офіційно не працевлаштований. 

Загалом звіт, оприлюднений у 2023 році Податковою службою США (IRS), вказує на певну особливість: жінки мають на майже 1,5 мільйона більше інвестиційних рахунків, ніж чоловіки, але серед загальної кількости жінок-платниць податків це лише 29% порівняно з 30% чоловіків. Також бачимо, що жінки мають у середньому на 86 тисяч доларів менше заощаджень, ніж чоловіки.

Польські пенсійні рахунки теж показують, що жінки стають більш свідомими в контексті заощаджень на пенсію. У березні 2026 року жінки становили 46% осіб, які мають рахунок IKE (Indywidualne Konto Emerytalne), що дозволяє не платити податки з доходів від інвестицій після досягнення 60 років. Серед осіб віком від 51 року жінки переважають чоловіків за кількістю рахунків, що є успіхом формування фінансової відповідальности.

Велика Британія дозволяє відкрити рахунок ISA, що також звільняє доходи від ПДФО, який є найближчим до ідеї українського OIP. Ним користується вже близько 11,5 мільйонів жінок, які становлять 52% від загальної кількости відкритих рахунків. Що цікаво, жінки частіше обирають варіант Cash ISA (ощадний рахунок, схожий на безтерміновий депозит), а чоловіки — Stocks & Shares ISA, який дозволяє інвестувати в акції та облігації. Це призводить до того, що в середньому жінки мають менший дохід зі своїх заощаджень, і створює гендерний розрив у вартості активів на рівні близько 9,5% на рахунках чоловіків та жінок усіх вікових категорій.

Ці досвіди наближають нас до висновку: жінки мають велику зацікавленість у тому, щоб свідомо планувати свої фінанси та бути незалежними при вдалій промоції та поясненні, як використовувати максимальний потенціал інвестицій. 

База для нових поколінь

Поки особливий реєстраційний рахунок недоступний, першим кроком до покращення ситуації з фінансової грамотности українців та українок стало запровадження дисципліни «Підприємництво та фінансова грамотність» для учнів і учениць восьмих і дев’ятих класів. Там порушені теми еволюції грошей, особистих та сімейних бюджетів, ролі банків та держави в економіці.

Деякі підручники, затверджені Міністерством освіти та науки України, містять інформацію про інвестування в різні групи активів, тобто про те, які фінансові інструменти доступні на ринку, що вони собою являють та як ними користуватися. Це величезний крок уперед, бо тема вийшла із сектору магістерських програм і почала з’являтися серед мас, що може насправді стати поштовхом до подальшого вивчення і спроби зробити свої перші кроки в інвестуванні.

Також це допомагає позбутися стереотипу, що інвестування не є «жіночою справою», а також надає рівні можливості підліткам обох статей йти в доросле життя з відповідною базою знань.

Чому це важливо для нас

Такі зміни на державному рівні показують зацікавлення в залученні громадян та громадянок до відновлення економіки, постраждалої від багаторічної виснажливої війни.

Культура свідомого інвестування та фінансової грамотности в Україні поки що на етапі раннього розвитку. В більшости розвинених країн інвестування та фінансова відповідальність є чимось більш нативним у контексті навчання та передавання знань між генераціями.

Жінки можуть і мають використати цю ситуацію для покращення своєї матеріальної бази та зменшення гендерного розриву в Україні, що позитивно вплине на економіку та якість життя.